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喬加偉國內銀團貸款正在告別點對點撮合交易模式。記者最新獲悉，mini storage具備銀團線上籌組、信息管理和統計功能的“銀團貸款籌組及交易系統”將于年內在全國範圍上線。“這個系統之前已在江浙地區試點，我們同行參與度還是挺高的，現在是將這個系統覆蓋到全國。”浦發銀行投資銀行部總經理楊斌對記者稱，該系統主要功能有兩個，一個是提高銀團的組團效率，另外加強信息透明度。2009年，中國銀行業協會根據市場調研、成員單位提議以及理事會批准，開發了銀團貸款系統。銀團系統一期于2012年下半年在江蘇、浙江、上海地區試運行。目前，正在建設中的銀團貸款系統二期項目，擬於今年年底進行上線試運行，覆蓋全國。楊斌表示，通過該系統銀團貸款標準化水平將提高，將為此後該系統推出二級市場交易功能做足準備。“二級市場轉讓是一個方向，有很大的內在需求，商業銀行參與銀團後，可能資產結構需要調整，退出部分行業，都需要轉讓部分貸款。”單個詢價變集中撮合“以前組建銀團貸款，往往是一對一，也就是說，牽頭行會每一家銀行挨著去咨詢參與意願，然後還要一家一家去傳遞資料。”楊斌告訴記者。而通過“銀團貸款籌組及交易系統”，相當于給商業銀行增添了一個統一發佈信息的平台，銀行將銀團項目期限、價格等信息在平台上進行公佈，一次性向所有銀行進行了撮合交易。某種意義上，類似于由單個詢價交易，變成集中撮合，由線下走到線上交易。中國銀行業協會的數據顯示，截至目前，系統上線會員單位總、分、支機構共473個，註冊用戶共646名。各會員單位使用上述系統已籌組完成30個銀團項目，總金額達266.52億元。另外，17個項目正在籌組過程中，涉及金額255.04億元。記者進一步獲悉，正在建設中的銀團貸款系統二期項目，將增添銀團貸款合同登記和債權登記機制，目的是銀團貸款的籌組、登記、交易和結算一體化。除提供交易平台活躍銀團貸款以，系統對監管層而言，無疑將會提高銀團貸款透明度，便利於管控風險。目前該系統只是針對會員單位開放，未來隨著平台活躍度增加、交易成熟，或將進一步對公�開放，進一步監督銀團貸款。“從國內看，銀團貸款仍局限于大企業，未來還將有很self storage成長空間。在信貸規模和宏觀調控約束的情況下，遇到大額度貸款，或者風險較大的項目，都需要銀團貸款。”楊斌表示。銀行業協會最新統計數據顯示，我國銀團貸款餘額由2005年末的0.23萬億元飆升至2012年末的3.73萬億元，今年6月末進一步突破4萬億，達到4.14萬億元，占對公貸款餘額的10.12%。截至6月末，銀團貸款不良率為0.069%，不到同期商業銀行貸款平均不良率的1/10。開�二級市場轉讓雖然我國銀團貸款呈現高速增長趨勢，“但與國外成熟市場比較，國內銀團仍顯得不夠活躍。其中一個原因就是，國內缺乏發達的銀團貸款二級市場，有一定制約。”楊斌對記者稱。近年來銀團貸款呈爆炸式增長，轉讓交易卻仍為罕見。他表示，國內銀團貸款局限于一級市場，從企業角度看，急需用錢時，並不願意一次性同時接觸太多銀行，等待多家銀行協商組建銀團；而在國外，往往是一家銀行將貸款拿下，然後做二級市場分配，這種銀團貸款比例更高。“國內使用銀團貸款往往是大企業，銀行對其瞭解願意貸款，溝通時間、成本較低。而中小企業一般很少參與。”楊斌稱。進一步講，隨著上述系統推廣到全國，隨著整個銀團貸款將統一格式和標準，就具備了二級市場轉讓的條件。不過，障礙也不會立馬消失。2010年，銀監會下發《關於進一步規範銀行業金融機構信貸資產轉讓業務的通知》中要求轉讓的信貸資產應包括全部未償還本金及應收利息。僅從目前操作來看，銀團貸款很難符合這一條件，監管的制約仍需要進一步掃除。近兩年，業界一直在呼籲發展銀團貸款的二級市場，放寬轉讓份額限制、擴大參與主體。即現階段先賦予部分轉讓自由，待市場成熟後可逐步放開按期限分段轉讓，同時逐步引入保險機構、養老基金等機構投資者。“合同文本的規範性、貸款可轉讓性、交叉違約的處理，這都制約著國內銀團貸款的擴張。另外，我國商業銀行規模都很大，一家銀行能夠滿足，往往就不希望別的銀行接入自己的客戶。”一位分管投行業務的副行長對記者提醒道。不過，他也認為，信貸二級市場轉讓，包括銀團貸款，將是金融業務剩下不多的一塊藍海。“我國信貸資產有幾十萬億元，是最大一塊融資，有很強的轉讓動因。”迷你倉